遺囑、保險(xiǎn)、家族信托 財(cái)富傳承究竟誰(shuí)更強(qiáng)?
改革開(kāi)放三十多年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)造就了大批富裕人群，當(dāng)下，財(cái)富傳承日益成為這類人群的重要關(guān)注點(diǎn)。
對(duì)于擁有家族企業(yè)的富裕人群，可謂家家有本難念的經(jīng)：只有一個(gè)孩子的可能面臨子女交班難度更大的問(wèn)題；擁有較多子女的也將面臨諸如誰(shuí)來(lái)接班、如何分產(chǎn)等復(fù)雜問(wèn)題。
對(duì)于已經(jīng)移民的高凈值人群，在財(cái)富傳承中將不可避免的涉及境外國(guó)家的當(dāng)?shù)囟愂找?guī)則，對(duì)傳承效率可能產(chǎn)生重大影響。此外，在高凈值人士的財(cái)富傳承需求中，如何更好地找到針對(duì)家族各成員的平衡方案，也是一大核心議題。
目前，較為普遍的財(cái)富傳承工具包括：遺囑、保險(xiǎn)和家族信托。
家族信托是信托機(jī)構(gòu)受個(gè)人或家族委托，代為管理、處置家庭財(cái)產(chǎn)的一種財(cái)產(chǎn)管理方式。與遺囑和保險(xiǎn)相比，家族信托的適應(yīng)性更強(qiáng)，具有廣闊的發(fā)展空間。
家族信托的持續(xù)性較強(qiáng)
在客戶生前，遺囑是不發(fā)生效果的，但是家族信托和保險(xiǎn)是生前有效的。在客戶亡故初期，遺囑、保險(xiǎn)和家族信托都會(huì)發(fā)生作用，但是遺囑和保險(xiǎn)沒(méi)有很好的持續(xù)性，只有家族信托能夠在客戶亡故若干年后，依然可以執(zhí)行客戶的財(cái)富傳承意愿。
家族信托更適應(yīng)企業(yè)傳承需求
在企業(yè)傳承過(guò)程中，焦點(diǎn)問(wèn)題一般集中在企業(yè)所有權(quán)和管理權(quán)的安排，以及如何避免傳承中的糾紛等方面。
對(duì)于所有權(quán)的安排，遺囑和家族信托都可以實(shí)現(xiàn)；對(duì)于管理權(quán)的安排，遺囑可以完全實(shí)現(xiàn)，家族信托可以通過(guò)給予股權(quán)或者確立股權(quán)激勵(lì)方案等間接方式實(shí)現(xiàn)；對(duì)于糾紛的避免，保險(xiǎn)和家族信托都是不錯(cuò)的選擇，遺囑有時(shí)則可能成為一把開(kāi)啟潘多拉魔盒的鑰匙。
綜合來(lái)看，能夠全面考慮企業(yè)所有權(quán)和管理權(quán)安排，并能有效避免糾紛的財(cái)富傳承工具只有家族信托。
家族信托可以契合財(cái)富傳承的多元內(nèi)容
常見(jiàn)的財(cái)富傳承標(biāo)的包括現(xiàn)金、保險(xiǎn)金、房產(chǎn)、股權(quán)和其他實(shí)物資產(chǎn)等。以上全部標(biāo)的都可以通過(guò)遺囑被傳承，在中國(guó)尚未建立贈(zèng)與稅和繼承稅制度的前提下，遺囑具有很好的資產(chǎn)適應(yīng)性。
保險(xiǎn)目前只能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金和保險(xiǎn)金的傳承。而家族信托可以實(shí)現(xiàn)各類標(biāo)的資產(chǎn)的被傳承，一旦我國(guó)推出贈(zèng)與稅和繼承稅，家族信托的適應(yīng)性優(yōu)勢(shì)將更加明顯。
家族信托能夠較好地應(yīng)對(duì)復(fù)雜家族因素
如在應(yīng)對(duì)移民產(chǎn)生的稅務(wù)和境外資產(chǎn)配置問(wèn)題方面，家族信托可以提供解決方案，當(dāng)然在實(shí)施過(guò)程中將可能涉及到境外家族信托的運(yùn)用。
在應(yīng)對(duì)家族隱性成員問(wèn)題時(shí)，遺囑和家族信托都可以實(shí)現(xiàn)將財(cái)富傳承分配給非正式的家族成員，不過(guò)遺囑無(wú)法實(shí)現(xiàn)保密的安排，家族信托則可以在相對(duì)隱蔽的情況下，將財(cái)富傳承給家族隱性成員。
家族信托發(fā)展日趨成熟
從家族信托的需求端來(lái)看，財(cái)富傳承需求在近年來(lái)實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，農(nóng)業(yè)銀行的客戶調(diào)研報(bào)告顯示，高凈值客戶對(duì)財(cái)富傳承需求的關(guān)注比例已經(jīng)達(dá)到31%，成為高凈值客戶的主要財(cái)富目標(biāo)之一。
從供給端來(lái)看，家族信托功能的不斷發(fā)展，外部法律稅務(wù)環(huán)境的不斷改善，都使得家族信托在未來(lái)幾年可能成為更加成熟的金融工具。